Valutaväxling BREAKING DOWN Valuta Alternativ Investerare kan säkra mot valutarisk genom att köpa en valuta eller ringa. Att köpa en uppsättning ger innehavaren rätt, men inte skyldigheten att sälja en valuta till en bestämd kurs vid ett visst datum, ett samtal är rätten att köpa valutan. En investerare som inte har en underliggande exponering kan ta en spekulativ position i en valuta genom att köpa eller sälja en uppsättning eller ett samtal. En person eller institution som säljer en uppsättning har då en skyldighet att köpa valutan, medan säljaren av ett samtal är skyldig att köpa det. Alternativpriser har flera komponenter. Strejken är den takt som ägaren av alternativet kan köpa valutan om investeraren är länge ett samtal eller säljer det om investeraren är länge en uppsättning. Vid optionsdatumets utgångsdatum, som ibland kallas förfallodagen, jämförs aktiekursen med den löpande spoträntan. Beroende på typen av option och där spotkursen handlar i förhållande till strejken utövas alternativet eller löper ut värdelöst. Om alternativet löper ut i pengarna är valutaalternativet kontantavräknat. Om alternativet löper ut ur pengarna upphör det värdelöst. Antag att en investerare är hausse på euron och tror att den kommer att öka mot amerikanska dollar. Därför köper investeraren ett valutaoptionsalternativ på euron med ett lösenpris på 115, eftersom valutakurser är noterade som 100 gånger växelkursen. När investeraren köper kontraktet motsvarar eurokursen 110. Antag att euro-spotpriset vid utgångsdatumet är 118. Följaktligen sägs att valutaalternativet har löpt ut i pengarna. Därför är investerarnas vinst 300, eller (100 (118 - 115)), minus det premie som betalas för valutaanropet. Vad säkras när det gäller valutahandel När en valutahandlare går in i en handel med avsikt att skydda en befintlig eller förväntad position från ett oönskat drag i valutakursen. de kan sägas ha ingått en forex hedge. Genom att använda en valutahäge korrekt, en näringsidkare som är länge ett utländsk valuta par. kan skydda sig från risken för nackdelen medan den näringsidkare som är kort ett utländsk valutapar kan skydda mot uppåtriktade risker. De primära metoderna för att säkra valutahandeln för detaljhandeln förexhandelaren är genom: Spotkontrakt är i huvudsak den regelbundna typen av handel som görs av en detaljhandel förexhandelare. Eftersom spotkontrakt har ett mycket kortfristigt leveransdatum (två dagar) är de inte det effektivaste valutasäkringsfordonet. Regelbundna spotkontrakt är vanligtvis orsaken till att en häck behövs, snarare än att användas som säkring. Valutakursalternativ är dock en av de mest populära metoderna för valutasäkring. Som med alternativ på andra typer av värdepapper, ger alternativet i utländsk valuta köparen rätt, men inte skyldighet, att köpa eller sälja valutaparet till en viss växelkurs någon gång i framtiden. Regelbundna alternativstrategier kan användas, såsom långa sträckor. långa stranglar och tjurar eller björnar. för att begränsa förlustpotentialen för en given handel. (För mer, se A Beginners Guide to Hedging.) Forex-säkringsstrategi En Forex-säkringsstrategi är utvecklad i fyra delar, bland annat en analys av valutahandlare riskexponering, risk tolerans och preferens av strategi. Dessa komponenter utgör valutasäkring: Analysera risk: Näringsidkaren måste identifiera vilka typer av risker han / hon tar i den nuvarande eller föreslagna positionen. Därifrån måste näringsidkaren identifiera vad konsekvenserna kan vara för att ta upp denna risk, utan säkring, och avgöra om risken är hög eller låg på dagens valutamarknad. Bestäm risk tolerans: I det här steget använder den näringsidkare egna risk toleransnivåer för att bestämma hur mycket av placeringsrisken som ska säkras. Ingen handel kommer någonsin att ha nollrisk. Det är upp till näringsidkaren att bestämma vilken risknivå de är villiga att ta och hur mycket de är villiga att betala för att ta bort de överflödiga riskerna. Bestäm Forex-säkringsstrategi: Om valutan används för att säkra risken för valutahandeln måste näringsidkaren bestämma vilken strategi som är mest kostnadseffektiv. Genomföra och övervaka strategin: Genom att se till att strategin fungerar som den ska ska risken bli minimerad. Forex valutahandelsmarknaden är en riskabel, och säkringar är bara ett sätt att en näringsidkare kan hjälpa till att minimera risken för att de tar på sig. Så mycket att vara en näringsidkare är pengar och riskhantering. Att ha ett annat verktyg som säkring i arsenalen är otroligt användbart. Inte alla detaljhandelsmäklare tillåter säkringar inom sina plattformar. Var noga med att undersöka den mäklare du använder innan du börjar handla. För mer, se Praktiska och prisvärda säkringsstrategier. Ett mått på förhållandet mellan en förändring i den mängd som krävdes av ett visst gott och en förändring i dess pris. Pris. Det totala dollarns marknadsvärde för alla bolagets utestående aktier. Marknadsvärdet beräknas genom att multiplicera. Frexit kort för quotFrench exitquot är en fransk spinoff av termen Brexit, som uppstod när Storbritannien röstade till. En order placerad med en mäklare som kombinerar funktionerna i stopporder med de i en gränsvärde. En stopporderorder kommer att. En finansieringsrunda där investerare köper aktier från ett företag till en lägre värdering än värderingen placerad på. En ekonomisk teori om totala utgifter i ekonomin och dess effekter på produktion och inflation. Keynesian ekonomi utvecklades. Utveckling av greker och hedgingstrategier Syftet med den faktiska forskningen är för det första att presentera några av de mest effektiva metoderna för att säkra alternativa positioner och för det andra att visa hur viktiga alternativ greker är i volatilitetshandel. Det är värt att nämna att föreliggande studie har utvecklats fullständigt av Liying Zhao (Quantitative Analyst at HyperVolatility) och alla simuleringar har utförts via HyperVolatility Option ToolBox. Om du är intresserad av att lära dig grunden för de olika alternativen grekerna, läs följande studier. Alternativ greker: Delta, Gamma, Vega, Theta, Rho och Alternativ greker: Vanna, Charm, Vomma, DvegaDtime. I den här undersökningen kommer vi att anta att den underförstådda volatiliteten inte är stokastisk, vilket innebär att volatiliteten varken är en funktion av tiden eller en funktion av det underliggande priset. Som praktiskt är detta inte sant, eftersom volatiliteten ständigt förändras över tiden och knappast kan prognostiseras exakt. Genom att göra undersökningar inom ramen för staticvolatility, nämligen Generalized BlackScholesMerton (GBSM), kan vi enkelt förstå de grundläggande teorierna och utvidga dem naturligtvis till stokastiska volatilitetsmodeller. Minns att Generalized BlackScholesMerton-formuläret för prissättning europeiska alternativ är: Och N () är den kumulativa fördelningsfunktionen för den normala standardfördelningen för univariat. C Anropspris, P Anskaffningsvärde, S Underliggande pris, X Strike-pris, T Tidsfrist, R Riskfri ränta, b Kostnadspris, implicerad volatilitet. Följaktligen kan GBSM-alternativ greker definieras som känslighet för optionspriset till enhetsändring i ingångsvariablerna. Följaktligen är andra eller tredje ordning grekerna känslor för första eller andra ordning grekerna till enhetsrörelser i olika ingångar. De kan också behandlas som olika dimensioner av riskexponeringar i en optionsposition. 1. Riskexponeringar Annorlunda från andra papper på volatilitetshandel kommer vi först att titta på Vega exponeringen av en optionsposition. 1.1 Vega Exponering Några av variablerna i optionsprissättningsformeln, inklusive det underliggande priset S, riskfri ränta r och kostnaden för bastakten b. kan hämtas direkt från marknadskällor. Strike price X och tid till förfall T är överens med motparterna. Den implicita volatiliteten, som är marknadsförväntningen mot omfattningen av de framtida underliggande prisfluktuationerna, kan emellertid inte uttryckligen härledas från någon marknadskälla. Därför uppstår ett antal handelsmöjligheter. Likaså riktad handel, om en näringsidkare tror att den framtida volatiliteten kommer att stiga, borde hon köpa den, men om hon har en nedåtgående förspänning på framtida volatilitet, ska hon sälja den. Hur kan en näringsidkare köpa eller sälja volatilitet Vi vet redan att Vega mäter optionerna känslighet för små rörelser i den implicita volatiliteten och det är identiskt och positivt för både köp - och säljoptioner. Därför kommer en ökning av volatiliteten att leda till en ökning av optionen värde och vice versa. Till följd av detta kan alternativen på samma underliggande tillgång med samma lösenpris och utgångsdatum prissättas olika av varje näringsidkare, eftersom alla kan införa sin egen underförstådda volatilitet i BSM-prissättningsformeln. Därför kan volatiliteten för handel, för enkelhet, uppnås genom att helt enkelt köpa underpris eller sälja överdrivna alternativ. För att ta reda på om din underförstådda volatilitet är högre eller lägre än marknaden kan du referera till den forskning som vi tidigare publicerat. Låt oss anta att en affärsoperatör håller en så kallad naken kort alternativposition, där hon har sålt 1.000 outofthemoney (OTM) köpalternativ prissatta med S 90, X 100, T 30 dagar, r 0,5, b 0, 30, som för närvarande värderas till 434,3. Antag att marknaden enades om implicerad volatilitet minskar till 20, i övrigt är optionspositionen nu värderad till 70,6. Det är klart att det finns en markomarket vinst på 363,7 (434,3-70,6) för denna näringsidkare. Detta är ett typiskt exempel på Vega-exponering. Figur 1 visar Vega-exponeringen ovanför alternativläget. Det kan lätt observeras att Vega-exponeringen kan öka eller erodera positionsvärdet på ett olinjärt sätt: (Figur 1. Källa: HyperVolatility Option Tool Box) En näringsidkare kan uppnå en viss Vega-exponering genom att köpa eller sälja alternativ och kan göra vinst från en bättre volatilitetsprognos. Värdet av ett alternativ påverkas dock inte enbart av den underförstådda volatiliteten, eftersom när den exponeras för Vega-risken kommer näringsidkaren samtidigt att utsättas för andra typer av risker. 1.2 Theta Exponering Theta är förändringen i optionspriset med hänsyn till tidens gång. Det kallas också tidsförfall eftersom Theta anses vara alltid negativ för långa alternativpositioner. Med tanke på att alla andra variabler är konstanter, sjunker alternativt värde över tiden, så Theta kan generellt kallas det pris man måste betala när man köper alternativ eller belöningen man får från försäljningsalternativ. Detta är dock inte alltid sant. Det är värt att notera att vissa forskare har rapporterat att Theta kan vara positivt för djupa ITM-säljoptioner på ej utdelade aktier. Ändå, enligt vår forskning, som visas i Figur 2. där X 100, T 30 dagar, r 0,5, b 0, 30, är villkoret för positivt Theta inte så rigoröst: (Figur 2. Källa: HyperVolatility Option Tool Box) För alternativ för djup inmemoni (ITM) Theta kan vara något större än 0. I det här fallet kan Theta inte kallas tidsförfall längre eftersom tidspassagen istället lägger till värde för köpta alternativ. Detta kan ses som ersättning för köpoptionsköpare som väljer att ge upp möjligheten att investera premierna i riskfria tillgångar. När det gäller ovannämnda fall, om en alternativa näringsidkare har sålt 1000 OTM-samtalsalternativ prissatta med S 90, X 100, T 30 dagar, r 0,5, b 0, 30, kommer Theta-exponeringen av hennes alternativposition att formas som i Figur 3: (Figur 3. Källa: HyperVolatility Option Tool Box) I den verkliga världen kan ingen stoppa tiden från att gå, så Theta risken är förutsägbar och kan knappast neutraliseras. Vi bör ta hänsyn till Theta-exponeringen, men behöver inte säkra den. 1.3 Räntekostnad av bärande exponering (RhoCost of Carry Rho) Kostnaden för räntebärande b är lika med 0 för optioner på råvaruterminer och motsvarar rq för optioner på andra underliggande tillgångar (för valutaoptioner r är riskfri ränta på den inhemska valuta medan q är den utländska valutaens räntesats för optionsoptioner, r är den riskfria räntan och q är den proportionella utdelningsgraden). Förekomsten av r. q och b påverkar valet av alternativet. Dessa variabler är emellertid relativt bestämda under en given tidsperiod och deras värdeförändringar har ganska obetydliga effekter på optionspriset. Följaktligen kommer vi inte att gå för djupt i dessa parametrar. 1.4 Delta Exposure Delta är känsligheten av optionspriset avseende förändringar i det underliggande priset. Om vi återkallar det ovan nämnda scenariot (där en näringsidkare har sålt 1000 OTM-köpalternativ prissatta med S 90, X 100, T 30 dagar, r 0,5, b 0, 30, värderade till 434,3) om det underliggande priset går nedåt kan positionen fortfarande kunna göra vinster eftersom alternativen inte har något eget värde och säljaren kan hålla premierna. Om emellertid den underliggande tillgången handlas till, säg 105, allt annat lika, blir optionsvärdet 6 563,7 vilket leder till en märkbar markomarketförlust på 6 129,4 (6 563,7-434,3) för optionsskrivaren. Detta är ett typiskt exempel på Delta risk som man måste möta vid handel med volatilitet. Figur 4 visar Delta-exponeringen av ovan nämnda optionsposition där vi kan se att förändringen i underliggande tillgångspris har betydande inflytanden på värdet av en optionsposition: (Figur 4. Källa: HyperVolatility Option Tool Box) Jämfört med Theta , Rho och kostnaden för bärexponeringar, Delta risken är definitivt mer dominerande i volatilitetshandel och den bör säkras för att isolera volatilitetsexponering. Följaktligen kommer resten av detta papper att fokusera på introduktion till olika metoder för att säkra risken med hänsyn till rörelserna av det underliggande priset. 2. Säkringsmetoder I början av det här avsnittet bör vi tydligt definiera två förvirrande villkor: säkringskostnader och transaktionskostnader. I allmänhet kan säkringskostnader bestå av transaktionskostnader och de förluster som orsakas av att köpa höga och sälja låga transaktioner. Transaktionskostnaderna kan delas upp i provisioner (betalas till mäklare, etc.) och budskapsspridningen. Dessa två termer är vanligtvis förknippade eftersom båda har positiva relationer med säkringsfrekvensen. Att blanda dessa två termer kan vara acceptabelt, men vi bör hålla dem tydliga i åtanke. 2.1 Överlagrade positioner Ett täckt läge är en statisk säkringsmetod. För att illustrera det, låt oss anta att en optionshandlare har sålt 1000 OTM-alternativ för samtal prissatta med S 90, X 100, T 30 dagar, r 0,5, b 0, 30 och har fått 434,3 premium. Jämfört med den nakna positionen säljs dessa alternativ samtidigt med vissa inköpta underliggande tillgångar, säger 1.000 aktier vid 90. I det här fallet, om börskursen ökar till ett värde över aktiekursen (t. ex. 105) vid löptid, Motparten kommer att ha motivation att utöva dessa alternativ till 100. Eftersom optionsförfattaren har tillräckligt med aktier för att möta utövningsbehovet, ignorerar kommissionen, kan hon fortfarande få en nettovinst på 1000 (100-90) 434,3 10,434,3. Tvärtom, om aktiekursen stannar under lösenpriset (t. ex. 85) vid utgången av dagen, är säljarens premie säkra men måste leda till en förlust i lagerpositionen vilket totalt sett ger näringsidkaren en negativ vinst på 1000 (85-90 ) 434,4-4565,7. Den täckta positionen kan erbjuda vissa grader av skydd men medför även extra risker under tiden. Det är således inte en önskvärd säkringsmetod. 2.2 Stop-Loss-strategi För att undvika riskerna med aktiekurserna nedåtgående trender i föregående fall skulle optionsförsäljaren kunna skjuta upp köp av aktier och övervaka aktiemarknadens rörelser. Om aktiekursen är högre än aktiekursen kommer 1 000 aktier att köpas så snart som möjligt och näringsidkaren kommer att behålla denna position tills aktiekursen kommer att falla under strejken. Denna strategi verkar som en kombination av en täckt position och en naken position, där näringsidkaren är naken när positionen är säker och han är täckt när positionen är riskabel. Stoppstrategin ger en viss grad av garanti för näringsidkaren att göra vinst från optionsposition, oberoende av aktiekursens rörelser. Men i verkligheten, eftersom denna strategi innebär att man köper högt och säljer låga typer av transaktioner kan det medföra betydande säkringskostnader om aktiekursen fluktuerar kring strejken. En smartare metod för att säkra riskerna med rörelserna av det underliggande priset är att direkt koppla mängden köpta (sålda) underliggande tillgångar till delvärdet av optionspositionen för att bilda en Delta-neutralportfölj. Detta tillvägagångssätt kallas Delta-säkring. Så här ställer du in en Deltaneutral position. Om en näringsidkare har sålt 1000 call options prissatta med S 90, X 100, T 30 dagar, r 0,5, b 0, 30 kommer Delta i hennes position att vara -119 (-1,0000,199 ), vilket innebär att om den underliggande ökar med 1, kommer värdet av denna position att minska med 119. För att kompensera denna förlust kan näringsidkaren köpa 119 enheter av underliggande, t. ex. aktier. Denna aktieposition ger affärsmannen 119 vinst om underliggande ökar med 1. Om aktiekursen minskar med 1, kommer förlusten på aktiepositionen då att täckas av vinsten i optionspositionen. Denna kombinerade position verkar göra den näringsidkare immuniserad till rörelserna för det underliggande priset. Men i de fall de underliggande affärerna vid 91, kan vi uppskatta att den nya positionen Delta kommer att vara -146. Självklart kan 119 enheter av aktier inte längre erbjuda fullt skydd till alternativpositionen. Som en följd av detta bör näringsidkaren balansera sin position genom att köpa 27 nya aktier för att göra det Deltaneutral igen. Genom att göra det kontinuerligt kan näringsidkaren ha sin alternativposition väl skyddad och kommer att njuta av vinsten som härrör från en förbättrad prognostisering av volatiliteten. Det bör dock noteras att Deltahedging innebär att köpa höga och sälja låga verksamheter vilket kan leda till förlust för varje transaktion i samband med aktiepositionen. Om priset på det underliggande är väsentligt volatilt, kommer delpunkten för optionspositionen att förändras ofta, vilket betyder att affärsmannen måste justera sin lagerposition i enlighet med en mycket hög frekvens. Som ett resultat kan de ackumulerade säkringskostnaderna nå en oöverstiglig nivå inom en kort tidsperiod. Den ovan nämnda förekomsten visar att ökande häckfrekvens är effektiv för att eliminera Deltaexponering men kontraproduktiv så länge som säkringskostnaderna berörs. För att nå en kompromiss mellan säkringsfrekvens och säkringskostnader kan följande strategier beaktas. 2.4 DeltaGamma Hedging I det sista avsnittet har vi funnit att Delta-säkring måste balanseras tillsammans med underliggande rörelser. Faktum är att vi, om vi kan göra vårt Delta immune mot förändringar i det underliggande priset, inte behöver återhämta oss. Gamma-säkringstekniker kan hjälpa oss att uppnå detta mål (kom ihåg att Gamma är den hastighet som Delta förändras med avseende på rörelser i det underliggande priset). Det tidigare rapporterade exemplet, där en näringsidkare har sålt 1000 call options prissatta med S90, X100, T30days, r0.5, b0, 30 hade en position Delta lika med -119 och ett Gamma på -26. För att göra denna position Gammaneutral måste näringsidkaren köpa några alternativ som kan erbjuda ett Gamma of 26. Detta kan enkelt göras genom att köpa 1000 samtal eller säljalternativ prissatta med samma parametrar som de sålda alternativen. Men att köpa 1000 köpoptioner skulle erodera alla premier som näringsidkaren har fått medan man köper 1000 säljalternativ skulle kosta näringsidkaren mer, eftersom säljalternativ skulle vara mycket dyrare i detta fall. En positiv nettopremie kan uppnås genom att hitta några billigare alternativ. Låt oss anta att näringsidkaren har valt att, som ett säkringsverktyg, välja alternativet prissatt med S 90, X 110, T 30 dagar, r 0,5, b 0, 30, med 0,011 Delta och 0,00374 Gamma. För att kompensera sin sålda Gamma måste handlaren köpa 260.00374 6.952 enheter av det här alternativet som kostade honom 197,3 vilket leder till en extra Delta på 6,9520,01176. Vid denna tidpunkt har handlaren en Gammaneutral position med en nettopremie på 237 (434,3-197,3) och en ny del av -43 (-11976). Därför köper 43 enheter av underliggande kommer att ge näringsidkaren Delta-neutralitet. Nu kan vi anta att de underliggande affärerna vid 91, Delta i denna position skulle bli -32, men eftersom näringsidkaren redan hade köpt 43 lager av aktier, behöver hon bara sälja 12 enheter för att göra denna position Deltaneutral. Detta är definitivt en bättre övning än att köpa 27 enheter av aktier som förklaras i avsnitt 2.3 där näringsidkaren bara hade Delta-neutraliserad men fortfarande körde en icke-noll gammastatus. DeltaGamma Hedging är dock inte lika bra som vi förväntade oss. För att förklara detta, låt oss se på Figur 5, som visar Gamma-kurvan för ett alternativ med S 90, X 110, T 30 dagar, r 0,5, b 0, 30: (Figur 5. Källa: HyperVolatility Option Tool Box ) Vi kan se att Gamma också förändras med det underliggande. När den underliggande kommer närmare 91, ökar Gamma till 0,01531 (det var 0,00374 när det underliggande var 90) vilket innebär att näringsidkaren skulle behöva 107 (6,9540,01531) Gamma och inte 26 för att kompensera sin Gamma-risk . Därför skulle hon behöva köpa fler alternativ. Med andra ord, Gammahedging behöver återbalanseras så mycket som delta hedging. DeltaGamma Hedging kan inte erbjuda fullständigt skydd för alternativpositionen, men det kan anses som en korrigering av Deltahedging-felet eftersom det kan minska storleken på varje omhäftning och därigenom minimera kostnaderna. Från avsnitt 2.3 och 2.4 kan vi dra slutsatsen att om Gamma är väldigt liten kan vi bara använda Delta-säkringar, annars skulle vi kunna anta DeltaGamma-säkringar. Vi bör dock komma ihåg att DeltaGamma-säkring är bra endast när hastigheten är liten. Hastighet är krumning av Gamma när det gäller underliggande pris, vilket visas i Figur 8211 6: (Figur 6. Källa: HyperVolatility Option Tool Box) Med hjälp av grundläggande kunskaper om Calculus eller Taylor8217s Serie Expansion kan vi bevisa att: Vi kan se att Delta-säkring är bra om Gamma och Speed är försumbar medan DeltaGamma-säkring är bättre när hastigheten är tillräckligt liten. Om någon av de två sista terminerna är betydande, bör vi söka hitta andra säkringsmetoder. 2,5 Säkringar baserat på underliggande prisförändringar Ordinarie tidsintervaller För att undvika oändliga säkringskostnader kan en näringsidkare balansera sin Delta efter det underliggande priset har förflyttats med ett visst belopp. Denna metod bygger på kunskapen om att delrisken i en optionsposition beror på de underliggande rörelserna. Ett annat alternativ för att undvika överfrekvent Delta-säkring är att säkra med regelbundna tidsintervaller, där säkringsfrekvensen sänks till en fast nivå. Detta tillvägagångssätt används ibland av stora finansinstitut som kan ha optionspositioner i flera hundra underliggande tillgångar. Både lämpliga underliggande prisförändringar och regelbundna tidsintervaller är emellertid relativt godtyckliga. Vi vet att det är viktigt att välja bra värden för dessa två parametrar men hittills har vi inte hittat någon bra metod för att hitta dem. 2.6 Säkring av ett deltaband Det finns mer avancerade strategier som omfattar säkringsstrategier baserade på Delta-band. De är effektiva för att hitta den bästa avvägningen mellan risker och kostnader. Bland dessa strategier är Zakamouline-bandet det mest genomförbara. Zakamouline-bandets säkringsregel är ganska enkelt: När delningen av vår position rör sig utanför bandet, måste vi ligga tillbaka och bara dra tillbaka den till kanten av bandet. Emellertid är teorin bakom den och avledningen av den inte enkel. Vi kommer att ta itu med dessa problem i nästa forskningsrapport. Figur 7 visar ett exempel på Zakamouline-banden för säkring av en kort position bestående av 1000 europeiska samtalsalternativ prissatta med S 90, X 110, T 30 dagar, r0.5, b 0, 30: (Figur 7. Källa: HyperVolatility-alternativ Verktygslåda) I nästa rapport kommer vi att se hur Zakamouline-bandet härleds, hur man implementerar det, och kommer också att se jämförelsen av Zakamouline-band till andra Delta-band på ett kvantitativt sätt. Med hjälp av HyperVolatility Forecast Service kan du få statistisk analys och prognoser för 3 tillgångsklasser av ditt val varje vecka. Varje medlem kan välja upp till 3 marknader från följande lista: E-Mini SampP500-futures, WTI-råoljeterminaler, Euro-futures, VIX-index, Guld futures, DAX-futures, Treasury Bond-futures, German Bund-futures, japanska Yen-futures och FTSEMIB-futures . Skicka oss ett mail på infohypervolatility med listan över de 3 tillgångsklasser som du vill få prognoserna för och vi garanterar dig en 14 dagars provperiod
No comments:
Post a Comment